投资要点:
周期行业市场表现。6月3日,上证综指涨0.46%,周期各行业指数表现强弱不一。各行业指数表现:钢铁指数-0.47%、石化0.09%、基础化工0.29%、房地产0.16%、煤炭-0.55%、有色金属-0.43%。
房地产:地产供给侧改革迈步,加快租赁房发展。国务院办公厅近日印发《对于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》(以下简称《意见》),明确了税收、金融和土地等一揽子住房租赁市场扶持政策措施,并将着力解决目前我国住房租赁市场存在的市场供应主体发育不充分、市场秩序不规范、法规制度不完善等问题。
市场观点:
1)建“租售并举”市场。顶层设计有利构建多层次住房供应体系,实现本届政府“高端有限制,中端有市场,低端有保障”的地产发展思路,对行业中长期健康发展构成实质利好!
2)明确税收优惠(利好万里股份、世联行)。个人出租收入由按照5%降为1.5% 计增值税,月收入低于3万元者,17年底前免征。所得税减半。中介机构提供住房住房租赁经纪代理服务适用6%增值税。
3)积极推进REITS,支持金融支持(利好中国国贸、金融街、北辰实业、嘉宝集团)。稳步推进REITS 试点。除传统金融方式支持租赁市场发展外,鼓励社会资金进入,多渠道增加资金。
4)扩大租赁房源供应,酒店式公寓有望加大去化。准许商业用房改建为租赁住房。调整后土地用途调整为居住用地,调整后用水、用电、用气价格按居民标准执行。实质有利酒店式公寓销售,帮助解决商业地产去化难问题。
有色: 云铝股份用电成本再下一城,竞争优势逐步凸显。中国证券网报道,云南省人民政府日前下发文件决定,为促进云南省水电铝产业加快发展,进一步降低公司用电成本,将云铝股份用电价格不高于每千瓦时0.2785元,试行时限为2016年6月1日到2017年5月31日。电力体制改革推动公司用电成本下降,增强竞争优势。
房地产:万科:继续停牌。万科公告本次重组较为复杂,交易金额巨大。鉴于本次重组事项仍存在不确定性,为维护广大投资者利益,避免内幕信息泄露及股价异动,保障重组有序进行,根据《上市公司重大资产重组管理办法》及深圳证券交易所的相关规定,公司A 股股票将继续停牌。停牌期间,公司将根据重大资产重组的进展情况,及时履行信息披露义务。
风险提示:系统性风险;大宗商品价格下跌;改革进度低于预期。